期权牛市价差策略
期权牛市价差策略是一种利用期权市场中多头期权和空头期权的不同组合来进行投资的策略。这种策略通常在预期市场将上涨时使用，以便利用期权市场的波动性和杠杆效应获取利润。
策略原理
预期市场上涨；
执行动作
当前市场100元；
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买入看涨期权105元
要点：低行权价
作用：利润主要来源
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卖出看涨期权110元
要点：相同到期日；行权价高；
作用：获得权利金降低构建成本；股价低于行权价则权利方不行权
盈亏分析
最大盈利是义务仓权利金-权利方权利金+高行权价-低行权价；
盈亏平衡点是低行权价+权利方权利金-义务仓权利金
风险
如果市场下跌，则权利仓无价值，义务仓无限风险；